何为现金贷？：小额短期、无抵押贷款。“现金贷”这个名词近期横空出世，但遗憾的是，目前市场上对现金贷的定义认识过于模糊。甚至于P2P、网络小贷、现金贷这几种业务有何区别与交集，很多人也区分不出来。
监管如何界定现金贷业务。根据银监会2017 年4 月14 日《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》指出，目前现金贷业务广泛存在的业务特征有：1、平台利率畸高（实际年化利率超过36%）。2、实际放款金额与借款合同金额不符（通过先行扣除利息、手续费、管理费、保证金等金额，变相提高借款利率）。3、无抵押，期限短（借款期限集中在1-30 天）。4、依靠暴利覆盖风险（行业坏账率普遍20%以上），暴力催收。
前世今生：消费升级，供给端扩张下的现金贷盛筵。2015 年以来，政策试点范围扩大，央行开放征信牌照，准入门槛降低等刺激了消费金融市场迅猛发展，现金贷呈现爆炸式增长。2015 年互联网金融交易规模突破2300 亿，增长率达到了1186.2%。其中，趣店自2014年4 月成立以来，经过三年多的稳健运营，截止2017 年第三季度，累积注册用户5660 万，获得授信的用户为2360 万，活跃用户达750 万。2014 年贷款总额5.78 亿元，到2016 年增长至322.3 亿元。宜人贷贷款总额从2014 年的22.3 亿增至2016 年的202.8 亿元 。致力于服务中产阶级消费的和信贷成立四年半，注册用户超200 万。
传统金融业对次级信贷市场覆盖有限，发展空间巨大。传统银行信用卡业务出于风险考虑，发放审批较为严格，覆盖人群较低，信用卡的持有者一般为受过高等教育、信用较高、拖欠风险低的人群。尽管近年来信用卡的发卡量在增加，但是中国人均信用卡持卡量仅为0.31 张，约为美国人均持卡量（2.9 张）的十分之一，信贷需求得不到满足。
消费升级，超前消费理念渗透率提升。近年来，我国消费规模不断扩大，消费结构加快升级，消费对经济增长的贡献在逐渐增强。随着居民收入水平的提高，城乡收入差距的缩小，居民消费能力提高，消费对经济的拉动作用显著增强。从2013-2016 年，最终消费对经济增长的年均贡献率为55%，高于资本形成贡献率8.5 个百分点，2017 年前三季度，最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为64.5%，消费持续作为国民经济增长的第一驱动力。随着供给侧改革深入推进，中等收入人群的壮大，未来消费仍具有较大的发展空间。以互联网+引领的新型消费模式也逐渐成为居民的消费常态，2016 年中国网络零售额达到了5.16 万亿元，同比增长26.2%。其中，实物商品的网络零售交易总额为4.19 万亿元，同比增长25.6%，比同期社会消费品零售总额增速10.4%高出15.2 个百分点。
