银行在收取的贷款利息，在扣除掉各项成本后，仍能取得合理利润，以此才能实现这项业务的商业可持续。小微企业能贡献的其他中间业务收入较少，因此一般只考虑信贷利息收入。目前，国内有一些专业的银行已经实现了商业可持续，并取得非常好的回报。 通常的观点认为，小微信贷业务风险过高，即上式中的“风险成本”过高，导致很难实现合理回报。但我们研究后认为，这一观点并不准确。事实上，是银行为了获取小微企业风险定价所需的充分信息，所需投入的业务成本过高。换言之，是要投入较高的业务成本，来控制住风险，即用业务成本替代风险成本（但不能用风险成本来替代业务成本，因为风险成本是把握不住的，容易失控）。小微信贷业务的核心，便是如何以合理业务成本实现这一点。所以，问题的关键是从成本入手。 为了以合理成本实现对小微企业的风险定价，国内外业内进行了各种探索，取得了很多有益的经验。理论上，我们将所有的做法分为两大典型模式：全手工的人海战术，和全自动的大数据征信技术，我们分别以“水泥”、“鼠标”比喻之。而其他类型，包括我们以前提过的“半自动”类型，以及供应链金融等，均可视为上述两种典型模式的不同比例的融合。