经济增长带动居民财富增长，提升消费水平。进入 21 世纪以来，中国经济快速增长，居民财富不断累积。根据《2019 中国私人财富报告》，预计 2019 年末中国个人可投资资产约 200 万亿元，较 2006 年增长近 7 倍。居民财富增长提升了消费水平，2000-2019 年，中国居民消费支出 CARG 达到了 11.7%。2012 年以来居民消费支出同比增速保持在9%-12%的区间，呈现出稳定增长的态势，为消费金融行业的发展奠定了基础。 居民消费呈现升级趋势，部分消费需求与支付能力之间存在一定缺口。2010 年以来，居民改善型消费需求不断增强，消费支出用途不断由生活必需品等实物消费转向教育、文化和娱乐以及交通通信等服务性消费领域，居民消费呈现升级趋势。而部分居民的改善型消费需求较强，但支付能力仍较为有限（年轻、中低收入群体为主），二者间的缺口主要通过消费金融行业进行满足，进而推动了行业发展。 线上场景丰富提升网络消费占比，移动支付普及创造更多消费需求。随着电商的快速发展，线上消费场景不断丰富，3C、家装、旅游、医美等领域的消费场景部分已转为线上模式，居民线上消费占比快速提升。截至 2020 年 1-7 月，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比例已达到 25%，若考虑网上服务商品零售额，则网上零售额占比有望达到 30%（参考 2017 年网上零售额占比为 20%，实物商品网上零售额占比为 15%）。而随着支付宝、微信等移动支付工具渗透至日常消费场景，可快速实现消费需求与金融需求的转化。便捷的支付方式为消费金融行业带来了较大流量，并激发部分用户的消费金融需求。