主流产品：消费金融=信用卡+消费贷+现金贷。互联网借贷属于消费金融范畴，消费金融是无抵押、无担保的个人非经营性信贷，主要三类产品：①信用卡；②消费贷；③现金贷（前几年野蛮发展的 P2P 逐渐消亡）。其中，消费贷和现金贷的差异在于，前者只在消费场景中使用（例如电商购物、线下购车等），而后者的场景属性弱，虽然申请时可供选择的借款用途主要也是装修、旅游等消费性开支，但实际上金融机构很难追踪资金流向（可能流入股市、楼市等）。 信用卡：生息资产 50%以上+年化利率约 15%。信用卡的盈利模式是利息+手续费。用户刷卡消费后免息期内（最长约 50 天）无需还款或支付利息，但超过免息期后仍未全额偿还的透支部分：①自然计息，日利率0.035%~0.05%，按月计复利，可随时还款；②可申请分期还款（3 期、6 期、12 期等），年化利率通常约 15%，每月“等额本息”还款。此外，信用卡还贡献交易手续费，计入商业银行的手续费净收入，但体量小于利息收入。 现金贷：各类机构齐聚的高利润零售信贷产品。我们所定义的现金贷，核心在于个人用户申请成功后直接取得现金，并不强制嵌入消费场景，虽然名义用途也是各类消费，但实际流向难以追踪。近年来，各类放贷机构几乎都提供现金贷，对于银行而言，现金贷是信用卡之后又一深化零售金融的利器；对于消费金融公司及互联网平台而言，高定价的现金贷利润丰厚。