5 月：美妆大盘环比 4 月改善明显。5 月抖音+淘系+京东美妆销售额 2.99 亿元、同增 5.7%，环比 4 月增25.61%，疫情影响减弱、物流恢复叠加大促预售催化，线上护肤零售整体景气度逐步回升。销售额占比来看，5 月淘系/抖音/京东美妆销售额占淘系&抖&京东美妆整体销售额比例分别为 65%/22%/13%，分别同比降 11.8/升 14.2/降 2.4PCT。 格局：天猫/京东国际品牌占据主导，抖音国货品牌占据主导、国际品牌积极布局。从 5 月榜单来看，国产品牌占据淘系护肤前十 2 席/京东美妆前十 1 席/抖音护肤前十 5 席。优质国产头部品牌多渠道运营能力凸显，珀莱雅上榜多个榜单，分别位列淘系护肤第 6、京东美妆第 10、抖音护肤第 4；薇诺娜进入淘系护肤/抖音护肤前十，分别位列第 8、第 9。国际品牌积极布局抖音，雅诗兰黛/欧莱雅分别在抖音护肤排名第 1、第 3，5 月兰蔻正式入驻抖音电商、在抖音护肤排名第 16。 天猫护肤：国际品牌表现分化，珀莱雅/夸迪排名提升。国际品牌增速表现分化，玉兰油、珀莱雅、海蓝之谜增速亮眼，分别同增79%/91%/62%；超级头部品牌欧莱雅、兰蔻仅双位数左右增长；资生堂/雅诗兰黛/增长承压，均个位数下滑；功效护肤品牌修丽可增长稳健、同增 21%。国产品牌珀莱雅、薇诺娜进入榜单前十、分别位列第 5、第 7，排名较去年上升3 名、下降 1 名，夸迪位列第 13 名，排名较去年上升 19 名。品牌集中度提升明显，强者恒强。市占率来看，22 年“618”护肤 CR5、CR10、CR20 分别为 22.4%、32.9%、45.9%， 分 别同 比 提 升 2.9PCT、4.7PCT、4.6PCT。增速来看，TOP5/TOP10/TOP20 品牌 GMV 分别同增21%/21.8%/22.6%，远高于天猫护肤大盘 2.95%的增速。